Основные события мирового рынка зерновых и масличных в 2015 году


Прошедший 2015 год ознаменовался рядом ярких и важных событий, которые оказали и продолжают оказывать влияние на формирование рыночных тенденций зернового и масличного секторов. Ниже вашему вниманию предоставляем подборку наиболее значимых событий
ЗЕРНОВОЙ РЫНОК
Экспорт. Импорт. Новые правила игры
Говоря о развитии мировой конъюнктуры, а также значимых событиях 2015 года, в первую очередь, стоит отметить новые правила игры на рынках ключевых игроков. Так, Аргентина отметила окончание года указом президента Маурисио Макри (от 14 декабря 2015 года) об отмене пошлин на экспорт из страны пшеницы (которая в настоящее время составляет 23%), кукурузы (20%) и говядины (15%). Кроме того, документ предусматривает снижение на 5% экспортной пошлины на соевые бобы – до 30%.
По мнению нового руководства страны, данное решение будет стимулировать развитие сельскохозяйственного сектора Аргентины. А, по мнению участников рынка, выход Аргентины на мировую арену может существенно пошатнуть позиции ключевых поставщиков.
Вместе с тем, если посмотреть на события, как говорится, по ту сторону океана, то, по данным из Индии, основным событием зернового рынка этой страны в 2015 году стало введение 10% пошлины на импорт пшеницы. В последний раз данный тариф вводился 8 лет назад. При этом следующим шагом правительства Индии стало повышение пошлины на импорт пшеницы до 25%.
Данное решение было принято с целью сокращения импорта привлекательной по цене австралийской и французской зерновой. Действие указанного тарифа продлится до 31 марта 2016 г. Причиной указанного решения послужило желание властей страны ограничить закупки пшеницы на внешних рынках.
Кроме того, своими действиями правительство надеется поощрить местных аграриев к расширению площадей сева под зерновой, который начался в ноябре 2015 г. и продлится до января 2016 г.
В свою очередь, правительство Пакистана приняло решение отменить запрет на импорт продуктов переработки пшеницы. Одновременно со снятием указанного запрета в Пакистане вводится пошлина на импорт пшеницы в размере 25%. Решение о введении пошлины на импорт было принято для оказания поддержки местным производителям пшеницы, которые не выдерживают конкуренции в условиях снижения цен на зерновую на мировом рынке. Кроме того, координационный комитет по экономике Пакистана одобрил введение 30% пошлины на импорт кукурузы.
Индонезия также поменяла правила игры, и, несмотря на то, что данное событие будет иметь место уже в наступившем году, влияние на формирование рыночной конъюнктуры оно оказало еще в 2015 г. Так, с 2016 г. импорт кукурузы Индонезией будет осуществляться исключительно государственным органом по обеспечению закупок Bulog. Данное решение является частью политики, нацеленной на самообеспечение Индонезии. В частности, мукомольные организации впредь будут закупать продукцию исключительно у данного агентства, тогда как ранее им было разрешено осуществлять закупки на внешних рынках самостоятельно.
Правительство Судана приняло решение об отказе от дальнейшего субсидирования импорта пшеницы. Так, центральный банк страны повысил курс доллара США для закупок зерновой на мировом рынке до 6 суданских фунтов/$1, так как предыдущий курс 4 суданских фунта/$1 считался заниженным. На принятие данного решения повлияло значительное снижение цен на зерновую в мире. В то же время, правительство страны объявило о намерении импортировать 0,5 млн. тонн пшеницы по фиксированной цене $279 за тонну.
Политика Ирана в 2015 году носила, как говорят биржевики, смешанный тренд. Так, изначально правительство заявило о введении пошлины на импорт пшеницы и ячменя с 22 июля 2015 г. Для пшеницы данный тариф составил 1,5 тыс. риалов/кг, что, согласно текущему курсу валют в Иране, соответствовало $45-50 за тонну. Указанная пошлина должна была действовать до 22 июля 2016 г. Для ячменя рассматриваемый тариф действовал до 22 сентября 2015 г. Вместе с тем, уже 22 сентября 2015 г. стало известно об отмене вышеуказанных пошлин. Так, сообщалось, что для пшеницы данный тариф прекратил свое действие с 6 сентября, для ячменя – с 22 августа 2015 г. Кроме того, Иран подтвердил намерение отказаться от импорта пшеницы за счет высокого урожая зерновой. В частности, с марта 2015 г. правительство страны закупило у местных аграриев более 8 млн. тонн пшеницы, что на 1,3 млн. тонн превышает показатель годом ранее.
Правительство ЮАР приняло решение повысить пошлину на импорт пшеницы на 17% до 911,2 рэнда ($66) за тонну. Данный тариф является рекордно высоким. Указывается, что решение столь значительно повысить пошлину на импорт пшеницы вызвано желанием властей ЮАР поддержать местных производителей зерновой на фоне падения цен на данную продукцию на мировом рынке. В свою очередь, с 1 мая 2015 г. правительство Марокко повысило пошлину на импорт мягкой пшеницы в страну до 75% против 17,5%, действующих до этого времени. Главной причиной столь существенного роста импортных ставок была названа необходимость защиты местных операторов зернового рынка. Вместе с тем, уже с 1 ноября указанная пошлина была понижена до 50%, а с конца декабря 2015 г. – до 30% для обеспечения достаточных поставок культуры на внутренний рынок.
Говоря о ключевом игроке Североафриканского региона – Египте, на протяжении всего 2015 г. основной темой на зерновом рынке страны стало ужесточение требований к содержанию протеина в импортной пшенице. Так, гострейдер GASC заявил о желании повысить минимальный уровень содержания протеина в импортной пшенице до 12,5%. До этого момента страна принимала украинскую, российскую и румынскую зерновую с содержанием белка 12% и французскую и американскую с протеином 11,5%. При этом стоит отметить, что в рамках позднее проводимых тендеров GASC продолжал отказываться от пшеницы с влажностью выше 13%, несмотря на заявление о повышении допустимого уровня влаги зерновой до 13,5%, что сузило для импортера выбор поставщиков.
Кроме того, изменения произошли на рынке риса. Так, с 1 сентября 2015 г. Египет ввел запрет на экспорт риса, чтобы предотвратить дефицит зерновой в стране. Однако достаточное производство продукции и ее высокие запасы позволили Египту возобновить отгрузки зерновой, что привело к снятию указанного запрета. При этом была установлена пошлина на экспорт продукции в размере 2000 египетских фунтов ($255,43) за тонну, которая действует в течение 6 месяцев с октября 2015 г.
Рекорды и разочарования урожая 2015 года
2015 год ознаменовался также как рекордами, так и разочарованиями при сборе урожая зерновых. Так, валовой сбор зерна в Марокко составил 11,5 млн. тонн, что является рекордно высоким показателем. Росту производства продукции способствовали расширение посевных площадей под зерновыми, а также благоприятные погодные условия.
В частности, урожай мягкой пшеницы составил 5,6 млн. тонн, что на 0,5 млн. тонн превышает предыдущий рекорд 2013 г. Производство зерновой дурум составило 2,4 млн. тонн, ячменя – 3,5 млн. тонн. Таким образом, потребности в импортном зерне в 2015/16 МГ в Марокко могут сократиться. Вместе с тем, согласно последнему отчету Департамента зерновых Ирака, в 2015 г. страна собрала 3,25 млн. тонн пшеницы, что на 150 тыс. тонн уступает прошлогоднему показателю. На снижение урожая повлиял тот факт, что часть земель, расположенных на севере Ирака и являющихся наиболее плодородными, находится под контролем ИГИЛ.
Тем не менее, валовой сбор продукции обеспечивает собственные потребности страны в зерне на 80%. В то же время, аналитики USDA прогнозируют потребление пшеницы в Ираке в 2015/16 МГ на уровне 6,3 млн. тонн против 6,5 млн. тонн годом ранее. Достичь данного показателя планируется за счет увеличения импорта зерновой.
Кроме того, в своем последнем отчете аналитики FranceAgriMer озвучили валовой сбор мягкой пшеницы во Франции в 2015 г. на рекордно высоком уровне 40,4 млн. тонн, что превышает как изначальные ожидания экспертов (37,9 млн. тонн), так и прошлогодний результат (37,5 млн. тонн). Урожайность французской мягкой пшеницы озвучивается на уровне 78,3 ц/га, что превосходит среднегодовой показатель за последние 5 лет (72,6 ц/га). Уборочная площадь под зерновой составила 5,2 млн. га, что является самым высоким показателем за последние 80 лет.
Также эксперты отметили хорошее качество французской зерновой в сравнении с прошлым годом. В частности, показатели натурного веса пшеницы и числа падения Хагберга превышают прошлогодние, однако среднее содержание протеина оказалось ниже ожидаемого – 10,5-11,5%, что практически соответствует уровню 2014 г. В свою очередь, в 2015 г. урожай ярового ячменя в ЕС составил 28,5 млн. тонн, что несколько уступает прошлогоднему результату (29,5 млн. тонн). При этом доля пивоваренной зерновой составила 9 млн. тонн против 9,5 млн. тонн годом ранее.
Кроме того, еще около 3,7 млн. тонн озимого европейского ячменя, традиционно используемого для фуражных целей, также будут соответствовать качеству для использования в пивоварении. Отмечается, что в 2014 г. данный показатель составлял 3,4 млн. тонн. В частности, по оценкам аналитиков Strategie Grains, в 2015 г. Франция собрала около 4,7 млн. тонн пивоваренного ячменя, что соответствует прошлогоднему показателю. При этом около половины собранного урожая является озимой зерновой.
Германия, в свою очередь, собрала около 1,7 млн. тонн пивоваренного ячменя. В то же время, в Польше, по предварительным оценкам, урожай указанной зерновой сократился до 350-400 тыс. тонн против 430 тыс. тонн, собранных в 2014 г. Учитывая ежегодную потребность в пивоваренном ячмене на уровне 500 тыс. тонн, Польша может дополнительно импортировать 100-150 тыс. тонн продукции в текущем сезоне.
Строительство и инвестиции
Одной из широко обсуждаемых тем 2015 года стало строительство зернохранилища в Египте. Первой ласточкой стало сообщение о том, что министр снабжения и внутренней торговли страны Халед Ханафи подписал два соглашения с компанией Al-Swidan Group из ОАЭ. Общая стоимость сделок составила $6 млрд. Одна из сделок (на сумму $2 млрд.) предусматривала строительство в Египте международного логистического зернового хаба в порту Дамиетта.
Также планировалось выделение средств на реализацию проекта по расширению Суэцкого канала. В частности, уже 6 августа была открыта вторая линия Суэцкого канала в Египте. Длина второй очереди Суэцкого канала составила 72 км. Новый участок проходит вдоль основного канала и абсолютно безопасен для навигации всех видов кораблей.
Вместе с тем, уже 10 сентября 2015 г. Италия и Египет подписали соглашение о строительстве в Египте 10 горизонтальных зернохранилищ для пшеницы общей мощностью около 0,5 млн. тонн в год. Завершить строительство объектов планируется в течение 2 лет. Стоимость данного проекта составляет $17 млн. Постройка хранилищ станет первой частью сделки о предоставлении Египту Италией $45 млн. в рамках кредитной программы. Вторая часть будет включать в себя постройку крупного элеватора и двух логистических зон для хранения зерна, овощей и фруктов, что поможет Египту сократить транспортные расходы.
Кроме того, в 2015 г. китайская государственная компания SinoGrain инвестировала около $1,61 млрд. в развитие зерновой инфраструктуры страны. Отмечается, что в рамках указанного проекта планировалось строительство новых зернохранилищ в 29 провинциях, автономных районах и муниципалитетах. Кроме того, также планируется провести реконструкцию уже существующих объектов зерновой инфраструктуры, срок эксплуатации которых превысил 15 лет. Таким образом, власти страны намерены обеспечить более высокие стандарты хранения зерна.
События компаний
- ADM – ключевой игрок 2015 года: продано 50% акций бразильского экспортного терминала компании Glencore Компании ADM и Glencore заключили соглашение, в соответствии с которым ADM продаст Glencore 50% акций своего экспортного терминала в порту Баркарена, который находится в бразильском штате Пара.
Кроме того, совместными силами компании расширят мощности данного терминала с 1,5 до 6 млн. тонн в год. Также после модернизации терминал сможет принимать более крупнотоннажные суда.
- доля в Wilmar увеличена: ADM приобрела около 22% акций сингапурской компании Wilmar. Данная сделка была заключена с целью расширения присутствия компании ADM на рынке Азии. Напомним, что ранее ADM владела 17,3% акций компании Wilmar.
- приобретено 50% акций египетской компании Medsofts Group: Archer Daniels Midland Company приобретает 50% акций египетской компании Medsofts Group. Закрытие сделки ожидается в начале 2016 г. Указывается, что новое совместное предприятие будет ежегодно осуществлять торговые операции в сегменте зерновых и масличных в объеме более 1,5 млн. тонн продукции на рынках Ближнего Востока и Северной Африки; распределять зерно на внутреннем рынке Египта; контролировать внутреннюю логистическую сеть страны. Кроме того, совместное предприятие будет владеть 50% долей компании Nile Stevedoring & Storage Co. (NSSC), которая управляет одним из крупнейших портовых терминалов в Египте мощностью более 2 млн. тонн.
- расширены мощности портового терминала в Аргентине: ADM планирует расширить мощности своего портового терминала Сан Мартин в Санта-Фе (Аргентина) на 0,5 млн. тонн – до 2,5 млн. тонн. Проект включает в себя строительство нового разгрузочного причала и дополнительного зернохранилища. Расширение мощностей терминала поможет компании нарастить отгрузки сельхозпродукции из Аргентины и разгрузить порты соседнего Уругвая. Завершить проект планируется в начале 2016 г.
- Саудовская Аравия проводит приватизацию GSFMO: Государственный оператор Саудовской Аравии GSFMO будет приватизирован и разделен на четыре отдельные компании. Отмечается, что процесс приватизации планируется завершить к концу 2016 г. Правительство Саудовской Аравии при этом продолжит закупать и обеспечивать субсидированную пшеницу мукомольным компаниям для сдерживания цен на муку.
- Компания Buhler построит мельничный комплекс в Саудовской Аравии: В ближайшие 3 года компания Buhler осуществит строительство мельничного комплекса в рамках контракта, заключенного с государственной компанией Grain Silos and Flour Mills Organization (Саудовская Аравия). Указывается, что сумма сделки составляет свыше 50 млн. швейцарских франков. Данный комплекс проектной мощностью около 600 т/сут. будет расположен в г. Джизан, на берегу Красного моря. Таким образом, планируется достичь максимального обеспечения мукой близлежащих областей, отмечают в пресс-службе.
- Soufflet Group приобрела солодовню в Великобритании: Soufflet Group (Франция) 26 января 2015 г. объявила о покупке у компании Molson Coors солодовни Shobnall в г. Бертон (Великобритания). Сделка вступила в силу с июля 2015 г. Производственная мощность приобретенной солодовни составляет 128 тыс. тонн в год. Кроме того, Soufflet Group также заключила долгосрочный договор на поставку солода для Molson Coors. Как отмечается в сообщении, данная сделка будет способствовать обоюдному развитию пивоваренного бизнеса компаний на рынке Великобритании.
- Platform Specialty Products Corporation приобрела компанию Arysta LifeScience: Platform Specialty Products Corporation (Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE: PAH) завершила ранее объявленную сделку по покупке Arysta LifeScience приблизительно за $3,51 млрд. с учетом корректировки, в т.ч. оборотного капитала. Отмечается, что данная сделка стала третьим приобретением Platform в сегменте агрохимической деятельности после покупки группы Agriphar 1 октября 2014 г. и Chemtura AgroSolutions 3 ноября 2014 г., создав одну из наиболее всеобъемлющих глобальных групп в области традиционных и нетрадиционных средств защиты. Планируется, что вновь объединенное агрохимическое бизнес-подразделение корпорации Platform будет непрерывно функционировать под торговым наименованием Arysta LifeScience как вертикально интегрированный сегмент химических препаратов для сельского хозяйства с ожидаемым объемом продаж около $2,1 млрд.
- Chimpex построит зерновой терминал в порту Констанца: Дочерняя компания Ameropa Chimpex получила одобрение от правительства Румынии на строительство в порту Констанца нового зернового терминала мощностью единовременного хранения 200 тыс. тонн. Стоимость проекта оценивается в 44 млн. евро. Завершить строительство планируется в течение 2 лет.
- Bunge приобрела крупнейшее мукомольное предприятие Латинской Америки: Мультинациональная компания Bunge приобрела 100% акций Moinho Pacifico, крупнейшего мукомольного предприятия Латинской Америки. Так, компания Bunge стала владельцем промышленного завода в порту Сантос (штат Сан-Паулу) мощностью 700 тыс. тонн, а также инфраструктурного комплекса мощностью 200 тыс. тонн, расположенного в указанном порту. Несмотря на то, что точная стоимость проведенной транзакции не была оглашена, президент Bunge Рауль Падилья (Raul Padilla) отметил, что это была крупнейшая инвестиция за последние несколько лет.
МАСЛИЧНЫЙ РЫНОК
Развитие событий на мировом рынке в прошедшем году было не менее ярким и запоминающимся. Сектор растительных масел, как всегда, отличался введением и отменой пошлин, изменением правил игры. США и Китай подписали соглашение о поставке в азиатскую страну 13,18 млн. тонн соевых бобов на сумму около $5,3 млрд. Поставка основного объема масличной будет произведена в 2015/16 МГ, также часть будет отгружена в 2016/17 МГ.
В частности, со стороны Китая в сделке приняли участие такие компании, как COFCO, Sinograin и Sunrise Group. В число американских компаний, которые будут поставлять сою в Китай, вошли ADM и Cargill. Ситуация вокруг пошлин на растительные масла в Индии набирала обороты в течение всего года. В результате правительство страны приняло решение повысить пошлины на импорт сырых и рафинированных масел на 5%.
Так, новый тариф для сырых масел составил 12,5%, для рафинированных – 20%. Данное решение было принято ввиду желания властей Индии повысить уровень самообеспечения страны указанной продукцией и сократить ее импорт. При этом операторы рынка считают, что рост пошлин не окажет существенного влияния на объемы импорта растительных масел в Индию.
В особенности это касается пальмового масла, цена на которое на мировом рынке в настоящее время низкая. Кроме того, объемы переработки масличных в Индии сокращаются, тогда как потребление масел ежегодно увеличивается на 5,5%, что не позволит стране сократить импорт продукции. Так, согласно прогнозам SEA, в 2014/15 МГ Индия импортирует 14 млн. тонн масел (+21% в год). Малайзия и Индонезия: в борьбе за экспорт Правительство Малайзии приняло решение, начиная с апреля 2015 г., возобновить действие пошлины на экспорт сырого пальмового масла.
Данный тариф был установлен на уровне 4,5%. Стоит отметить, что решение вернуть пошлину на экспорт продукции, которая была отменена в сентябре 2014 г., вызвало опасения относительно снижения конкурентоспособности пальмового масла на мировом рынке, в особенности, учитывая рекордные урожаи соевых бобов в т.г. в США и Южной Америке. 16 июля 2015 г. в Индонезии вступил в силу дополнительный экспортный сбор на пальмовое масло и продукты его переработки.
Напомним, что введение данного тарифа несколько раз откладывалось ввиду административных задержек. Таким образом, экспортеры будут вынуждены платить $50 за тонну при экспорте сырого пальмового масла и $30 за тонну при отгрузках его продуктов переработки. При этом пошлина на экспорт сырого масла сохраняется на уровне 0%. Средства, полученные от экспортного сбора, будут предназначаться для субсидирования биодизельной отрасли Индонезии.
Вместе с тем, правительство страны меняет систему расчета экспортной пошлины на пальмовое масло и продукты его переработки. Указывается, что размер тарифа будет выражаться в долларовом эквиваленте, а не в процентном выражении. Так, в случае, когда цена на сырое пальмовое масло превышает $750 за тонну, пошлина на продукцию будет составлять от $3 до $200 за тонну в зависимости от цены. Ранее тариф варьировался в пределах 7,5-22,5%. Данное решение призвано помочь снизить затраты экспортеров, которые с текущего месяца вынуждены выплачивать дополнительный экспортный сбор на пальмовое масло в размере $50 за тонну.
Турция меняет правила импорта подсолнечника и подсолнечного масла 1 апреля 2015 г. правительство Турции приняло решение снизить минимальную импортную цену на подсолнечник с $675 до $640 за тонну. Таким образом, минимальная пошлина на импорт масличной теперь составляет $172,8 против $182 за тонну, действующих ранее.
В то же время, власти страны повысили минимальную импортную цену на подсолнечное масло на $100 за тонну – до $1500 за тонну. В результате минимальная пошлина на импорт продукции повысилась на $36 за тонну – до $540 за тонну.
Египет отменяет процедуру проведения тендеров на импорт некоторой сельхозпродукции Министерство снабжения Египта приняло решение об отмене проведения тендеров на импорт пищевых масел, мяса, замороженной курятины, фруктов и овощей. Закупки указанной продукции будут осуществляться посредством прямых соглашений с поставщиками, что поможет избежать посредничества и сократить затраты.
Стоит отметить, что все вышеуказанные события будут иметь непосредственное влияние на конъюнктуру рынка в 2016 году. Изменение правил игры, отмена и введение пошлин говорят лишь об усилении конкуренции и смене расстановки сил среди ключевых экспортеров и импортеров зернового и масличного рынков.